Trading harian vs labur jangka panjang — kenapa ramai rugi tiap bulan, dan apa beza ETF dengan CFD, forex dan futures

“Daus, saya rugi tiap bulan beli jual saham dan IPO. Patut DCA ke trade tiap hari?”

Mesej macam ni masuk setiap minggu. Halaman ni jawab dengan jujur, termasuk bahagian yang tak sedap didengar. Daus sendiri melabur jangka panjang, dan dalam Moomoo pegangan terbesar Daus ialah ETF. Daus tak bagi signal beli jual harian.

Apa kata kajian tentang trading harian

Dua kajian akademik besar yang selalu dirujuk:

• Taiwan (Barber, Lee, Liu dan Odean, Journal of Financial Markets, 2014), data 1992–2006: kurang daripada 1% day trader mampu untung secara konsisten selepas yuran. Setiap tahun lebih kurang 360,000 orang trade harian di sana.
• Brazil (Chague, De-Losso dan Giovannetti, 2020), pasaran futures 2013–2015: 97% daripada mereka yang bertahan lebih 300 hari rugi. Hanya 1.1% dapat lebih daripada gaji minimum.

Maksudnya, peluang anda jadi antara yang sedikit tu sangat kecil, walaupun anda rajin.

Kenapa beli jual kerap selalu rugi

1. Yuran makan setiap pusingan. Dalam Moomoo, satu order saham Bursa RM300 kena lebih kurang RM4.34 (1.4%). Beli dan jual = dua kali. Jadi saham tu kena naik lebih kurang 3% hanya untuk pulang modal, sebelum ada untung. Senarai penuh dalam yuran Moomoo.

2. Emosi. Bila harga naik, rasa takut terlepas. Bila harga jatuh, rasa panik. Keputusan yang dibuat ikut perasaan selalunya beli mahal, jual murah.

3. Kejar IPO dan saham panas. Saham IPO boleh melonjak hari pertama, tapi boleh juga jatuh bawah harga tawaran. Kalau anda beli selepas melonjak, risikonya lebih tinggi.

4. Duit jualan perlu settle. Lepas jual, duit tu kena tunggu T+2 hari bekerja sebelum boleh beli saham lain. Strategi yang perlukan duit berputar setiap hari tersekat di sini.

Jadi, DCA atau trade?

DCA (Dollar Cost Averaging) maksudnya beli jumlah tetap secara berkala, contohnya sebulan sekali, tanpa mengira harga. Bila harga tinggi, dapat kurang unit. Bila harga rendah, dapat lebih unit. Ia tak menjamin untung, tapi buang keperluan meneka masa yang tepat.

Untuk kebanyakan orang yang ada kerja tetap, Daus rasa DCA dalam ETF yang luas lebih masuk akal daripada trade harian. Cara automatiknya dalam Moomoo ialah RSP. Pilih kekerapan yang tak terlalu kerap, sebab setiap belian kena yuran.

Kalau anda tetap nak cuba trade jangka pendek

Daus tak halang, tapi buat dengan cara yang tak menghabiskan duit:

1. Uji dalam paper trading dulu, sekurang-kurangnya 2 hingga 3 bulan.
2. Simpan jurnal setiap dagangan: tarikh, harga masuk, harga keluar, sebab masuk, sebab keluar.
3. Tolak yuran sebenar daripada setiap dagangan dalam jurnal. Semak sama ada paper trading tolak yuran; kalau tak, tolak sendiri ikut jadual yuran sebenar.
4. Kira kadar menang dan purata untung berbanding purata rugi. Kalau selepas yuran masih negatif, strategi tu belum sedia untuk duit betul.
5. Kalau nak guna duit betul, guna jumlah kecil yang anda sanggup hilang, dan jangan sesekali guna margin.

Nak masuk kelas trading berbayar? Semak tujuh benda ni dulu

“Daus, saya tengok ada orang buat kelas saham. Betul ke dia ajar, atau sekadar jual kelas?”

Jawapan jujur: dua-dua ada. Ada pengajar yang memang ajar dengan baik. Ada juga yang duit utamanya datang dari yuran kelas, bukan dari trading dia sendiri. Daus sendiri tak jual kelas, kursus atau coach berbayar, dan tak trade jangka pendek, jadi Daus tak ada kepentingan dalam mana-mana kelas. Ini senarai yang Daus guna kalau Daus nak nilai satu kelas.

1. Siapa pengajar tu, dan dia berlesen tak? Mengajar konsep secara umum satu hal. Tapi bila kelas tu termasuk “signal”, “call beli saham X sekarang” atau group VIP yang bagi cadangan beli dan jual, itu dah jadi nasihat pelaburan, dan di Malaysia aktiviti tu perlukan lesen Suruhanjaya Sekuriti. Semak nama individu dan syarikatnya dalam senarai berlesen SC, dan dalam Investor Alert List. Caranya dalam cara semak lesen dalam 2 minit.

2. Ada janji untung, “win rate 90%”, atau “pasti untung”? Tiada siapa boleh janji untung dalam pasaran saham. Ayat macam ni ialah tanda paling jelas untuk tinggalkan.

3. Bukti prestasi dia apa? Screenshot untung senang dipalsukan, dan orang jarang tunjuk screenshot rugi. Tanya: ada rekod penuh semua dagangan, termasuk yang rugi, untuk sekurang-kurangnya setahun? Kalau satu-satunya bukti ialah gaya hidup mewah dan testimoni pelajar, itu bukan bukti trading.

4. Apa sebenarnya diajar? Kelas yang serius ada silibus jelas: berapa sesi, topik apa, dan ada bahagian pengurusan risiko (berapa banyak boleh rugi setiap dagangan, bila berhenti). Kalau penerangannya cuma “strategi rahsia” atau “formula” tanpa butiran, berhati-hati.

5. Berapa kos penuh, dan ada “naik pakej”? Corak biasa: kelas pengenalan murah, kemudian dipujuk naik ke “mentorship” atau “inner circle” beribu ringgit, campur yuran bulanan group signal. Tanya jumlah penuh dari awal, dan tanya polisi bayar balik secara bertulis.

6. Disuruh guna platform tertentu, atau ajak kawan dapat komisen? Kalau kelas tu wajibkan anda buka akaun di broker forex atau CFD luar negara yang tak berlesen di Malaysia, atau bagi komisen untuk setiap kawan yang anda bawa masuk, itu tanda bahaya. Penerangan penuh dalam scam & keselamatan pelabur.

7. Ada desakan? “Slot tinggal 3”, “harga naik esok”, “jangan tanya family dulu”. Kelas yang bagus masih ada bulan depan.

Dah bayar, dan rasa tertipu? Ikut langkah dalam kalau dah kena, buat ni ikut turutan.

Datang dari forex atau MT5: ETF bukan CFD

Sesetengah trader forex nampak “S&P 500” dan sangka ETF macam VOO sama dengan US500 dalam MT5. Ia berbeza:

Sebelum guna mana-mana platform forex atau CFD, semak sama ada ia berlesen SC. Ramai platform forex yang diiklankan kepada orang Malaysia tak berlesen. Cara semak ada dalam tutorial scam & keselamatan.

Moomoo juga ada carta dengan penunjuk teknikal kalau anda biasa baca carta. Asasnya dalam baca carta saham.

Futures (contohnya FCPO): bukan untuk beginner

Moomoo Malaysia ada dagangan futures, termasuk futures Bursa Malaysia Derivatives. Tapi ia perlukan akaun futures dan margin trading diaktifkan, dan ia guna leverage.

Contoh FCPO (futures minyak sawit mentah): satu kontrak ialah 25 tan metrik. Pada harga lebih kurang RM4,000 setan, satu kontrak mewakili lebih kurang RM100,000 minyak sawit, dikawal dengan margin awal lebih kurang RM8,000 (kadar broker, Jun 2026). Itu leverage lebih kurang 12 kali. Pergerakan harga 10% (had harian) bersamaan lebih kurang RM10,000, iaitu lebih daripada keseluruhan margin. Rugi boleh melebihi modal anda.

Angka di atas contoh ilustrasi; harga dan margin sebenar berubah. Daus sendiri tak trade futures.

Kandungan ini perkongsian pendidikan, bukan nasihat kewangan. Rujukan kajian: Barber, Lee, Liu & Odean (2014); Chague, De-Losso & Giovannetti (2020).