Labur RM1,000 untung berapa? Jangkaan pulangan yang jujur, dan apa maksud "rugi" sebenarnya

“Daus, kalau saya labur RM1,000, setahun dapat berapa?”

“Untung tu masuk mana? Kena jual dulu ke?”

“Kalau market crash, duit saya hilang semua ke?”

Tiga soalan ni datang dalam DM Daus hampir setiap hari, dengan ayat yang berbeza-beza. Halaman ni jawab ketiga-tiganya dengan jujur, termasuk bahagian yang orang jarang cakap.

Dua cara saham bagi pulangan

Bila anda beli saham atau ETF, duit anda boleh bertambah melalui dua jalan.

1. Harga naik. Anda beli satu unit pada harga USD50. Setahun kemudian harganya USD60. Kalau anda jual, anda dapat untung USD10 seunit. Kalau anda tak jual, untung tu masih “atas kertas”.

2. . Sesetengah syarikat bayar sebahagian untung mereka kepada pemegang saham dalam bentuk tunai, biasanya setiap suku tahun atau setiap setengah tahun. Duit tu masuk terus ke akaun Moomoo anda, dan anda tak perlu jual apa-apa untuk dapat.

Kebanyakan ETF indeks Amerika, macam ETF S&P 500, bayar dividen yang kecil (sekitar 1% setahun), dan dividen saham US dipotong cukai 30% sebelum sampai ke akaun anda. Jadi untuk ETF macam ni, sebahagian besar pulangan datang dari harga naik, bukan dividen.

Kalau tujuan anda memang nak duit masuk setiap bulan dari dividen, itu strategi lain. Daus terang dengan kalkulator dalam dividen: duit masuk sendiri.

Untung atas kertas lawan untung sebenar

Dalam tab Positions, Moomoo tunjuk untung atau rugi setiap saham anda dalam warna hijau atau merah. Angka tu berubah setiap saat bila pasaran buka.

Untung atas kertas (unrealized) = beza antara harga semasa dengan harga anda beli. Ia belum jadi duit. Esok boleh naik, esok boleh turun.
Untung sebenar (realized) = bila anda dah jual. Duit jualan masuk sebagai tunai, dan selepas settlement anda boleh guna atau keluarkan.

Maksudnya, akaun merah tak bermaksud anda dah hilang duit. Kalau anda tak jual, anda masih pegang unit yang sama. Yang berubah cuma harga unit tu hari ni.

Tapi ayat ni ada had. Kalau anda pegang saham syarikat yang memang makin teruk, menunggu tak akan selamatkan anda. “Tak rugi selagi tak jual” hanya betul kalau benda yang anda pegang tu akhirnya pulih. Untuk ETF luas yang pegang ratusan syarikat, sejarah menunjukkan ia pulih. Untuk satu syarikat, tiada jaminan.

Cara baca P/L dalam app

Daus dah terang setiap kolum dalam tab Positions (Today’s P/L, Position P/L, Market Value) dalam lepas beli saham pertama. Kalau anda nak tahu untung keseluruhan termasuk duit yang dah dikeluarkan, kira: nilai akaun sekarang tolak (jumlah deposit tolak jumlah withdraw).

Berapa pulangan yang realistik?

Daus guna indeks S&P 500 sebagai contoh sebab ia ada sejarah paling panjang dan ramai audiens Daus pegang ETF yang jejak indeks ni.

Purata jangka panjang: sepanjang hampir 100 tahun, S&P 500 naik lebih kurang 10% setahun secara purata, termasuk dividen, dalam USD.

Tapi purata tu menipu mata kalau tak tengok tahun demi tahun:

Tahun	Pulangan S&P 500 (termasuk dividen, USD)
2008	−37%
2019	+31%
2020	+18% (walaupun jatuh 34% pada Mac)
2021	+29%
2022	−18%
2023	+26%
2024	+25%

Nampak tak? Tiada satu tahun pun yang dapat tepat 10%. Ada tahun anda rasa genius, ada tahun anda rasa nak tutup akaun. Orang yang dapat purata 10% tu ialah orang yang kekal melabur melalui tahun-tahun merah, bukan yang jual masa panik.

Tiga perkara lagi yang orang Malaysia kena kira:

Tukaran ringgit. Pulangan dalam jadual tu dalam USD. Kalau ringgit menguat berbanding USD dalam tempoh anda pegang, pulangan dalam ringgit jadi lebih kecil. Kalau ringgit melemah, jadi lebih besar.
Yuran. Setiap belian ada yuran. Untuk belian kecil, yuran tu boleh jadi sekitar 2%. Butiran penuh dalam yuran Moomoo.
Cukai dividen 30% atas dividen saham US.

Jadi, untuk perancangan, Daus lebih suka guna anggaran yang lebih rendah, contohnya 6% hingga 8% setahun, supaya tak kecewa.

Contoh kiraan: RM1,000 sekali masuk

Jadual ni tunjuk RM1,000 yang dibiarkan tanpa tambah dan tanpa jual, pada tiga kadar purata yang berbeza. Ini contoh matematik, bukan ramalan.

Purata setahun	Lepas 1 tahun	Lepas 5 tahun	Lepas 10 tahun	Lepas 20 tahun
4%	RM1,040	RM1,217	RM1,480	RM2,191
7%	RM1,070	RM1,403	RM1,967	RM3,870
10%	RM1,100	RM1,611	RM2,594	RM6,727

Perhatikan dua benda. Pertama, tahun pertama nampak sangat kecil. RM1,000 untung RM70 setahun memang tak mengujakan. Kedua, bahagian yang besar datang selepas 10 tahun ke atas, sebab untung tahun lepas pun ikut naik tahun ni. Inilah sebab Daus selalu cakap saham untuk duit yang boleh duduk lama.

Contoh kiraan: RM200 setiap bulan

Bagi kebanyakan orang, cara yang lebih realistik ialah tambah sikit setiap bulan. Kalau anda masuk RM200 sebulan selama 10 tahun, jumlah duit yang anda masukkan ialah RM24,000.

Pada purata 7% setahun, nilai akhirnya sekitar RM34,600.
Pada purata 4% setahun, sekitar RM29,500.
Kalau pasaran mendatar sepanjang 10 tahun (0%), anda tetap ada RM24,000 tolak yuran.

Sekali lagi, ini matematik, bukan janji. Cara set belian bulanan secara automatik ada dalam tutorial RSP.

“Kalau market crash, duit hilang semua ke?”

Jawapan pendek: untuk ETF yang luas, hampir mustahil jadi sifar. Untuk satu syarikat, boleh.

ETF S&P 500 pegang sekitar 500 syarikat besar Amerika. Untuk ia jadi sifar, hampir semua syarikat tu kena bankrap serentak. Yang biasa berlaku ialah jatuh banyak, kemudian pulih. Contoh paling teruk zaman moden: dari 2007 ke 2009, S&P 500 jatuh lebih kurang 57% dari puncak, dan harganya ambil masa sekitar lima tahun setengah untuk kembali ke paras puncak tu.
Saham satu syarikat boleh jatuh ke sifar kalau syarikat tu bankrap. Itu sebab Daus letak bahagian besar dalam ETF, dan saham satu-satu cuma bahagian kecil.
Tanpa margin, paling banyak anda boleh rugi ialah duit yang anda masukkan. Anda tak akan berhutang dengan Moomoo.
Dengan margin, cerita lain. Anda guna duit pinjaman, jadi anda boleh rugi lebih dari modal sendiri, dan anda kena bayar faedah. Semak dan matikan margin ikut tutorial margin.
ETF leveraged (contoh TQQQ, SOXL) direka untuk gerak dua atau tiga kali ganda sehari. Bila jatuh, jatuhnya pun berganda, dan ia boleh susut teruk walaupun indeks asal pulih. Bukan untuk simpan lama.

Apa Daus buat bila akaun merah

Daus tak jual sebab panik. RSP Daus jalan terus setiap minggu, jadi bila harga turun, duit yang sama dapat beli lebih banyak unit. Ini pilihan Daus sendiri, ikut keadaan Daus. Ia bukan nasihat kewangan untuk anda.

“Ada tak saham yang boleh gandakan RM100 dalam sebulan?”

Daus faham kenapa orang tanya. Ada yang tengah terdesak, ada yang nampak orang lain post untung besar di media sosial.

Jawapan jujur: tiada saham yang boleh buat macam tu dengan selamat dan konsisten.

Untuk gandakan duit dalam sebulan, anda perlukan pulangan 100% sebulan. Pasaran saham secara purata bagi sekitar 10% setahun.
Saham yang memang naik 100% dalam sebulan biasanya saham kecil yang sangat spekulatif. Ia boleh juga jatuh 80% dalam minggu yang sama. Yang post untung tu jarang post bila rugi.
Peraturan mudah: pada purata 10% setahun, duit ambil masa lebih kurang 7 tahun untuk jadi dua kali ganda.

Kalau ada orang tawar pakej, signal atau “pengurusan akaun” dengan janji untung harian atau mingguan, itu tanda scam. Senarai tanda dan cara semak lesen ada dalam scam & keselamatan pelabur.

Kalau anda tengah dalam tekanan hutang, pelaburan saham bukan jalan keluar yang cepat. Susunan yang lebih selamat ada dalam susun duit sebelum melabur.

“Daus sendiri untung berapa?”

Daus tak kongsi angka RM akaun Daus. Yang Daus boleh kongsi: setakat Oktober 2026, bahagian Amerika dalam akaun Moomoo Daus (kebanyakannya ETF) secara keseluruhan untung, manakala bahagian saham Bursa Daus rugi sedikit. Pelaburan crypto Daus pula rugi besar, dan Daus pernah kongsi angkanya secara terbuka.

Maksudnya, Daus pun ada yang untung dan ada yang rugi. Yang buat keseluruhannya bergerak ke arah yang betul ialah bahagian ETF yang luas, yang Daus tambah sikit setiap minggu dan tak sentuh. Senarai apa yang Daus pegang ada dalam cara pilih saham atau ETF, Bahagian 4.

Ringkasan

Pulangan datang dari harga naik dan dividen. Untuk ETF indeks US, kebanyakannya dari harga naik.
Merah dalam app = rugi atas kertas. Ia jadi rugi sebenar bila anda jual.
Purata sejarah S&P 500 sekitar 10% setahun, tapi tahun demi tahun boleh dari −37% ke +31%. Untuk perancangan, guna 6% hingga 8%.
Tanpa margin, rugi paling teruk = modal anda. ETF luas jarang sangat jadi sifar, saham satu syarikat boleh.
Duit perlukan masa. Kalau anda perlukan duit tu dalam 3 tahun, baca duit jangka pendek dulu.

Kandungan ini perkongsian pendidikan, bukan nasihat kewangan. Pulangan lepas tak menjamin pulangan masa depan. Angka pulangan S&P 500 ialah pulangan tahunan termasuk dividen dalam USD, dibundarkan.